Moyenne d'achat
Cette page vous instruira sur l’utilisation de la moyenne d’achat pour atténuer les risques liés à la fluctuation des marchés.
Pour en apprendre davantage sur les options de placement qui vous conviennent, communiquez avec un conseiller de Desjardins Sécurité financière Investissements.
Qu’est-ce que la moyenne d’achat?
Il faut savoir que l’un des risques des fonds communs de placement réside dans la fluctuation du cours des titres. Une part achetée lundi à 9,50 $ vaudra peut-être 9,35 $ mardi et 9,58 $ jeudi, un phénomène qui s’explique par la variation du prix des titres dans le fonds en fonction de l’activité sur les marchés.
La méthode de la moyenne d’achat vise à atténuer les effets de cette fluctuation. Pour l’appliquer, l’épargnant doit cotiser des montants égaux avec régularité, ce qui se fait bien au moyen de prélèvements dans son compte bancaire.
Concrètement, cette méthode fait que l’épargnant acquiert davantage de titres lorsque leurs cours sont bas et moins lorsque leur cours est élevé, ce qui fait baisser leur prix d’achat moyen par rapport au cours moyen des titres. L’épargnant court ainsi moins de risques que s’il avait fait un gros achat ponctuel alors que la conjoncture était mauvaise. Cela dit, la méthode de la moyenne d’achat ne garantit pas un revenu ni ne protège contre les pertes.
Illustration de la méthode (situation hypothétique)
L’exemple ci-dessous montre qu’après 12 mois à placer de l’argent, l’épargnant obtient un prix d’achat moyen plus bas pour ses titres que leur cours actuel.
Date
Somme placée ($)
Cours des titres ($)
Nbre de titres acquis
Janvier
100
10,00
10,000
Février
100
9,78
10,225
Mars
100
10,40
9,615
Avril
100
9,62
10,395
Mai
100
10,50
9,524
Juin
100
10,75
9,302
Juillet
100
9,87
10,132
Août
100
10,75
9,302
Septembre
100
11,10
9,009
Octobre
100
11,50
8,696
Novembre
100
11,30
8,849
Décembre
100
11,25
8,888
Date
Somme placée ($)
Janvier
100
Février
100
Mars
100
Avril
100
Mai
100
Juin
100
Juillet
100
Août
100
Septembre
100
Octobre
100
Novembre
100
Décembre
100
Date
Cours des titres ($)
Janvier
10,00
Février
9,78
Mars
10,40
Avril
9,62
Mai
10,50
Juin
10,75
Juillet
9,87
Août
10,75
Septembre
11,10
Octobre
11,50
Novembre
11,30
Décembre
11,25
Date
Nbre de titres acquis
Janvier
10,000
Février
10,225
Mars
9,615
Avril
10,395
Mai
9,524
Juin
9,302
Juillet
10,132
Août
9,302
Septembre
9,009
Octobre
8,696
Novembre
8,849
Décembre
8,888
Le tableau ci-dessus vise uniquement à illustrer le principe mathématique de la moyenne d’achat. Il présente des chiffres hypothétiques et ne reflète pas de type de placement particulier. Il ne tient pas non plus compte des frais qui réduiraient en temps normal les résultats illustrés.
Comment tirer parti de la moyenne d’achat?
On peut employer la méthode à son avantage de plusieurs façons. Une application courante consiste à placer des sommes fixes avec régularité au moyen d’un régime de prélèvements automatiques (RPA). Un montant prédéterminé est alors prélevé périodiquement sur le compte bancaire de l’épargnant par transfert électronique de fonds (TEF). L’acquisition de titres peut ensuite être programmée à intervalles de 15 jours, d’un mois, de trois mois, etc., au choix de l’épargnant.
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